Объяснение поддерживающей маржи и принудительной ликвидации

I. Что такое поддерживающая маржа?

Поддерживающая маржа — это минимальный уровень маржи, который пользователь обязан поддерживать в период удержания позиции.

Если маржа на счёте опускается ниже этого уровня, может быть инициирована принудительная ликвидация.

II. Что такое принудительная ликвидация?

Когда доступная маржа на счёте становится ниже требований поддерживающей маржи, система автоматически запускает принудительную ликвидацию, чтобы предотвратить возникновение отрицательного баланса на счёте.

• Длинная позиция (Long): принудительная ликвидация срабатывает, когда маркированная цена ниже цены ликвидации.

• Короткая позиция (Short): принудительная ликвидация срабатывает, когда маркированная цена выше цены ликвидации.

Расчёт цены ликвидации (на примере USDT-маржинальных контрактов):

• Режим изолированной маржи: влияет только на маржу данной позиции

• Long:

Цена ликвидации = (Стоимость позиции − (Маржа позиции − Поддерживающая маржа − Комиссия)) / Количество контрактов

• Short:

Цена ликвидации = (Стоимость позиции + (Маржа позиции − Поддерживающая маржа − Комиссия)) / Количество контрактов

• Режим кросс-маржи: влияет на весь контрактный счёт

• Long:

Цена ликвидации = (Стоимость позиции − (Баланс счёта − Поддерживающая маржа − Комиссия)) / Количество контрактов

• Short:

Цена ликвидации = (Стоимость позиции + (Баланс счёта − Поддерживающая маржа − Комиссия)) / Количество контрактов

Факторы, влияющие на цену ликвидации:

• Ставка поддерживающей маржи: зависит от размера позиции и используемого кредитного плеча.

• Рыночная волатильность: резкие колебания рынка могут привести к смещению цены ликвидации.

III. Как снизить риск принудительной ликвидации?

1.Мониторинг рыночной волатильности: следите за движением рынка, особенно в периоды высокой волатильности.

2.Рациональное распределение маржи: избегайте слишком низкого уровня маржи и сохраняйте резерв средств на счёте.

3.Использование инструментов управления рисками: установка стоп-лоссов, выбор режима изолированной маржи, корректировка кредитного плеча и другие меры для снижения рисков.

IV. Особые примечания

Поддерживающая маржа не возвращается после принудительной ликвидации, поскольку она используется для предотвращения риска отрицательного баланса (пробоя маржи).

В экстремальных рыночных условиях цена ликвидации может иметь отклонения, поэтому пользователям рекомендуется тщательно управлять рисками.